宋太祖开宝七年（974年）以屡召不至故，命曹彬为西南路行营都部署，潘美为都监，曹翰为先锋，将兵10万，兵伐南唐。临行，太祖嘱曹彬行军要威信兼全，慎毋杀戮，并授以尚方宝剑嘱：“副将以下如不用命，准卿先斩后奏。”大军开始南征。

这时的南唐，后主李煜当政，他灯红酒绿、声色犬马，只顾行乐而不理朝政，奸佞当道，将士离心。曹彬大军未遇抵抗直至池州，到了铜陵方有南唐人马前来抵御，但又禁不得宋军一阵驱杀，即行退去。宋军进抵石牌口，营造浮桥，移置采石，大军顺利渡江。虽有两路军马迎战，均不敌宋军勇猛，一一败退，曹分军攻克溧水。江南统军使李雄迎战，他有子7人先后战死，曹彬亲督大军进驻秦淮。秦淮河在金陵城南，水道可进城中，南唐列阵城下，据河防守。潘美带头乘马截流而渡，并因风纵火，南唐水寨都被烧毁。长江浮桥那边，曹彬以“疑兵”计赚南唐都虞侯朱令赞，十万水军，一夜之间全军覆没，主将被擒。曹彬督兵攻城，李煜无奈之下，率领臣僚诣军门肉袒请罪。曹彬谨遵太祖嘱托待以宾礼，让他回宫治装，准备赴京。对金陵军民未妄杀一人，稍事整顿即班师回朝。南唐后主李煜一家及南唐宰相汤悦等随同班师大军一同到达宋都开封。

太祖御明德楼受俘，李煜白衣纱帽楼下听命，太祖宣诏：授李煜光禄大夫、检校太傅、右千牛卫上将军、违命侯，赐宅阊阖门外（今开封北城墙外西端与西城墙交接处——孙李唐庄）。至此，南唐亡。

南唐立国源于唐末庐州节度使杨行密在江淮地区建立的吴国。杨行密死后其宰相徐温及义子徐知诰掌权。公元937年（后晋天福二年），徐知诰称帝，定都金陵（今南京）。越二年，徐知诰政权稳定，自称系唐太宗子吴王恪后裔，改国号为唐，史称南唐，称帝6年，传子李璟，在位19年；后去帝号称国主4年，传第六子李煜（人称后主）在位19年，共3世48年。（四十）