1944年4月30日,严老师病逝于恩施沙湾湖北省立医院,病中,他多次要求医生勿为他的病多费精力,更不要为治他一人之病而影响其他患病群众的治疗,情辞恳切,闻者莫不感动。弥留之际,侍病在旁的贺有年,问严先生有无遗嘱,他睁眼点头,表示有话要说,但已话不成声。贺执笔铺纸,只记下:“有罪要火葬”五个字。“有罪要火葬”遗言虽仅五字,正表明他对祖国、对人民的高度责任感,也包含着他对时局的忧虑和悲愤。
严先生与世长辞后,恩施各界举行追悼会,董必武从重庆寄去了一副挽联,联云:
贻我一篇书,语重心长,自探立国千年奥
奠君三爵酒,形疏礼薄,难诉回肠九曲深
严先生身后家境萧条,生养死葬都成问题。万耀煌任湖北省主席时,把他的遗体运回武汉,移葬于武昌郊区九峰山,与石瑛先生葬在一起。粉碎“四人帮”后,湖北省人民政府曾重修此墓。