进入互联网界时，沈南鹏已经32岁了。32岁对投资界来说还是一个允许犯错误的年龄，但在互联网领域内，当沈南鹏看到穿着雅皮、不拘小节的年轻人，更明确地意识到，自己彻底离开投资银行、自创公司是一个不允许有一丝一毫差池的选择。
尽管在做投资人的时候，沈南鹏看了很多商业计划书。但他并不认为计划书是争取融资的最重要环节：“一、两个月以后，能不能按照以前的时间表完成商业计划书里的东西，不是一件容易的事。”
携程融资过程中的一个插曲是，直到即将敲定投资的最后一个星期，其中一家风险投资的负责人还是没有时间仔细阅读携程的商业计划书，当沈南鹏向他征询结果时，他要走了携程从5月到9月的财务报表。第二天早上，携程收到了这位投资人追加投资的决定——“所以，最漂亮的计划书没有用，关键是把计划书变成赚来的钱。”
互联网公司需要市场、营运、融资、财务管理等知识，沈南鹏认为，MBA的训练正是为互联网公司度身订作的。互联网公司需要好的商业模式，公司如何运营，市场如何去做，融资如何去做，这套东西正是MBA两年训练的关键所在。沈南鹏有跨国公司的经验，有MBA的训练，有融资上市的经验，在互联网公司，这些才能和经验都能够真正用起来，个人价值此时的增值会最高。
没法想象在Nasdaq上市的中国互联网企业会有三五十家公司，但沈南鹏相信携程网会是脱颖而出的一家公司，但公司是否能做好，沈南鹏觉得他的在与不在有很大的区别。沈南鹏同时是四家公司的董事，关键是在这个时间段，他在哪里做最好，个人的增值机会最大，时间如何得以最有利的运用，答案无疑是互联网公司。
真实的旅游业电子商务
美国电子商务第一大赢家是股票，第二大是旅游，美国目前旅游网公司上市的有七、八家，不难想象，中国以后有2～3家旅游网上市是极有可能的。
现阶段国内的互联网确实被炒得太热，也许没有特别扎实的商业模型的公司也会取得融资，但作为经营者和投资者，要想清楚自己的经营模型能否成功，不是今天有多少投资者投了多少钱，而是最终你的公司能否赢利。而且，公司能否赢利不是上市就能解决的，上市不是结果而是刚刚开始。沈南鹏看准了旅游行业的电子商务能够赢利，中国旅游业将来会越来越大，而且结算和物流比较容易，这在中国非常有意义。目前中国旅游业中间人太多，旅行社不是旅游产品最终生产商，航空公司和酒店才是旅游产品最终生产商。消除非有效性是整个互联网经济的核心，旅游业的电子商务恰恰能够消除旅游业的非有效性。
有人说携程网网站版面设计太简单了，没错，因为携程网关键让顾客订票、订房，实现简单自助旅游。实现电子商务是携程网的核心，使营业额快速增长，沈南鹏的期望就是这样实际。
红衫资本中国基金创始合伙人
2005年9月，红杉资本中国基金正式成立。
此前，沈南鹏还是一位出色的个人投资者。2002年以来，沈南鹏以个人身份参与投资的企业包括分众传媒、金丰易居、中华学习网、一茶一坐、岩浆数码等。现如今，这些企业大都长势良好。
“个人投资存在一个很大的问题，就是没有时间和精力对创业者以及企业的商业模式进行全方位的详细考察。投资一个企业基本上是由于受到了其创始人(比如江南春)的感染。”如此这番话语是沈南鹏对于自己改行做机构投资人时经常给出的说法。但是与橡果国际等企业的擦肩而过更有可能是直接刺激沈南鹏采取行动的“导火索”。橡果国际最终成了独立后的赛富基金(Saif Partners)在中国的第一个投资对象。
2005年6月，沈南鹏和已经正式从德丰杰辞职的张帆开始谋划如何搭建一个专业性的创业投资平台(详见本刊2006年第9期《红杉资本演绎中国版》)。一个月后在美国，沈张两人碰到了窥伺中国市场良久的红杉资本(Sequoia Capital)合伙人，双方“一拍即合”。
2005年8月4日，携程网(Nasdaq:CTRP)正式宣布其总裁兼CFO沈南鹏辞职并将转入创投领域发展。“沈南鹏将和Sequoia Capital合作专注于中国市场的投资机会。”
在一个高度依赖品牌的行业里，对于第一次募集创投基金的沈南鹏、张帆组合来说，选择跟红杉资本合作几乎是一件很自然的事情。在全球创投界，红杉资本是一个不需要解释，人们自己就能想起很多语言来描述的名字。
“我们使用了红杉的品牌，而且我们还和Don Valentine、 Michael Moritz、 Doug Leone等红杉资本创始人及合伙人经常保持各种形式的交流和沟通。”红杉资本中国基金创始合伙人沈南鹏紧接着表示，“当然我们之间会有相应的利益划分。”
甫一登陆NASDQ，携程网的股票就有冲高到43美元的记录，这使得携程网创始人沈南鹏获得与汪延、张朝阳比肩论道的机会。当然，这并不仅仅因为携程股票表现出众，更重要的是，继2000年之后，携程的上市给国内的企业再次增添了叩动NASDQ大门的勇气，壮大了异国金融市场“中国概念股”的声威。而论坛开始后，人们发现，台下还闪动着几双对沈南鹏
