是年二月初十，慕容延钊率军攻占江陵(今属湖北)，灭亡荆南后，继续兼程水陆并进；直趋朗州(治武陵，今湖南常德)。时湖南叛将张文表被诛杀，内乱已平。周保权闻荆南已灭，宋大军压境，必欲图占湖南，遂采纳指挥使张崇富拒守抗击建议，令军毁桥沉船，伐木塞路，阻止宋军南进。慕容延钊先遣合门使丁德裕招降，遭拒，遂命战桌都监武怀节率水军趋攻岳州(治巴陵，今湖南岳阳)，于三江口(今岳阳北，洞庭水入长江处)歼湖南兵4000余人，缴获战船700余艘，占领岳州。继击败张崇富于澧州(治澧阳，今湖南澧县)，南追溃兵至敖山寨，俘获甚众。周保权闻讯惊惶，纵火焚朗州城，弃之逃亡于江南僧寺中。慕容延钊率军进入朗州，俘斩张崇富，未几，周保权被宋将田守奇率军渡江擒获，湖南周氏政权遂亡。